特斯拉全自动驾驶系统涨价的消息一石激起千层浪，A股汽车电子板块闻风而动，资金追捧力度较高。特斯拉宣布，从9月5日开始该公司的全自动驾驶系统(FSD)在北美的售价将上调25%，从1.2万美元提高到1.5万美元。从汽车电子细分领域来看，目前激光雷达赛道被普遍看好，同时高景气的模拟芯片同样值得关注。

可以看到，6月以来多个车企陆续举办新产品发布会，新车均搭载1-3颗激光雷达不等。新车发布潮后，8月起将进入交付期。随着下半年搭载L2+智能硬件的车型陆续上市交付，汽车智能化将成为汽车电子板块主旋律，而激光雷达则为当前汽车电子兼具确定性和弹性的细分赛道。

德邦证券分析师陈海进指出，根据目前官宣上车的近30车载项目测算，预计2022年上车50-60万颗激光雷达，明年预计达到200-300万颗，激光雷达上车第一步已达成。未来随着L3级自动驾驶的不断落地，激光雷达也将在乘用车市场持续渗透。据测算，2025年全球及中国车载市场激光雷达市场规模分别为127亿美元、66亿美元左右，两大市场2021-2025年复合增长率均接近150%。建议投资者关注炬光科技，长光华芯、舜宇光学、永新光学、水晶光电、蓝特光学、腾景科技、福晶科。

此外，当前模拟芯片维持高景气度，行业供需矛盾相对缓和，预计汽车和通信专用领域模拟芯片市场增速更高，应更注重国内模拟芯片厂商品类拓展、结构优化和细分市场突破逻辑。西部证券分析师贺茂飞指出，车规应用对产品品质一致性、可靠性要求较高，是一片蓝海市场，建议关注车规模拟芯片企业斯达半导、时代电气、士兰微、宏微科技、扬杰科技、新洁能、纳芯微、圣邦股份、艾为电子、芯朋微等。

炬光科技(688167)

占据产业核心位置

公司全球首创线光斑激光雷达技术，高筑核心技术壁垒，其高功率半导体激光器业务已位列国内龙头，并逐渐拓展至中游进行大规模商用化布局。公司是激光赛道上游的首家上市公司，占据激光产业核心位置，主营业务包含半导体激光、激光光学产品、汽车应用(激光雷达)和光学系统四大业务。德邦证券指出，公司核心技术众多，研发实力领先，现已自主研发形成九大类核心技术。同时公司具有国际化布局，目前公司拥有6家全资子公司和2家控股子公司。其中境外公司包括LIMO，LIMODisplay，欧洲炬光，美国炬光和中国香港炬光。公司在中国西安、多特蒙德、中国东莞分别建立了研发中心，同时在美国、爱尔兰等多地布局研发人员，拥有激光器、光学、激光雷达发射端全球先进研发能力。

长光华芯(688048)

研发投入力度加大

公司目前已经搭建了用于高功率半导体激光芯片的6英寸氮化镓晶圆产线，覆盖MOCVD外延生长和制造等工艺，新产能的逐步投放将有力支持公司产品在客户中快速实现国产替代。同时研发投入力度明显加大，2022上半年研发费用率达到21.60%，同比提升1.94%，设备研发、VCSEL芯片、高功率激光雷达芯片、中红外量子级联激光器等方向研发有序推进。开源证券指出，目前公司已经突破了晶体外延生长、晶圆工艺处理、封装、测试等环节的关键工艺，搭建了完善的IDM激光芯片生产体系，已建成3英寸和6英寸产线，构建了砷化镓和磷化铟两大材料体系和边发射和垂直腔面发射两大技术平台。未来公司将继续在高功率半导体激光芯片领域加速国产替代进程，实现业务体量扩展。